行为金融学

净现金流量与净利润比较分析 zz

　净现金流量简介

　　净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额(净收入或净支出)，反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。

　　在此应注意两点：第一，净现金流量是同一时点(如2007年末)现金流入量与现金流出量之差。第二，净现金流量按投资项目划分为三类：完整工业投资项目的净现金流量、单纯固定资产项目的净现金流量和更新改造项目的净现金流量。

　　由于利润表所反映的损益信息的固有限制，比如，实现的利润并不一定已取得现金，仍存在收不到现金而发生坏帐的可能性。另外，利润表受人为调节的空间较大。因此，通过编制现金流量表，以提供会计报表使用者更为全面、更为有用、更为真实的信息。

　　举一简单的例子，某企业实现利润1000万元，现金净流量300万元。可以看出，虽然该企业实现了1000万元的利润，但是现金净流入却只有300万元，可能性包括有：

　　一是有大量的应收帐款没有收回，使得企业现金没有更多的增加;二是企业偿还了大量的债务或者购买了大量的材料而未使用，导致现金没有随利润的实现而增加，但却可能为下一期现金增加创造了条件;三是企业发生对外投资或者归还了银行贷款;等等。通过对现金流量表、利润表、资产负债表的分析，可以更清晰地了解企业本期的经营活动情况，更全面的评价企业本期的经营活动的质量，有助于报表使用人做出相关决策。

　　按照企业生产经营活动的不同类型，现金净流量可分为：经营活动现金净流量;投资活动现金净流量;筹资活动现金净流量。

　　净现金流量的计算方法

　　净现金流量所反映的是企业在一定时期内现金流入和流出的资金活动结果。在数额上它是以收忖实现制为原则的现金流入量和现金流出量的差额。其基本计算公式为：净现金流量=现金流入量-现金流出量。

　　净现金流量有营运型和投资型两类。

　　营运型净现金流量是对现有企业常规经营运行情况下的现金流入。流出活动的描述。一般用于企业资产的整体评估，有的也用于无形资产的整体评估和单项评估。其计算公式如下：营运型净现金流量=净利润+折旧-追加投资

　　投资型净现金流量是对拟新建、扩建、改建的企业，在建设期，投产期和达产期整个寿命期内现金流入和流出的描述。其计算公式为：投资型净现金流量=投资型冷现金流入量-投资型净现金流出量

 

　　投资型净现金流入量=销售收入+固定资产余值回收+流动资产回收

　　投资型净现金流出量=固定资产投资+注入的流动资金+经营成本+销售税金及附加+所得税+特种基金

　　技术资产评估中最常选用的是投资型净现金流量。这一指标，按照资金来源可分为全部投资现金流量、自有资金现金流量、国内投资现金流量和国外投资现金流量。在评估实务中，因评估的是技术资产的盈利能力而不是利后的归属，所以一般用全部投资的净现金流量作为预期收益颇。

　　净利润和净现金流量的比较

　　净利润和净现金流量都是反映企业盈利能力和盈利水平的财务指标，其预期值均可用资产评估的收益法，这是三者的其同点;对同一企业或同一资产，这三个指标不仅在数值上是不相同的，而且在其财务含义、计算口径和计算公式上均有重大差异。

　　净利润是静态指标，净现金流量是动态指标。

　　净利润指标界定的基础是权责发生制，净现金流量指标界定基础是收付实现制。

　　净利润均不含折旧费和贷款的利息支出，而投资型净现金流量含有折旧费和利息支出。营运型净现金流量含折旧费不含利息支出。

　　三个指标既有重大的不同而又存在着内在的确定性的联系：利润总额-所得税金=净利润=营运型净现金流量-折旧+追加投资。

　　评估界一致认为应提倡以净现金流量作为预期收益额。因为它以收村实现制为原则，排除了人们主观认定的固定资产折旧费的干扰;同时，它不仅考虑了现金流量的数量而且考虑到收益的时间和货币的时间价值，它还是税后指标。因此净现金流量比净利润更能客观地反映企业或技术资产的净收益。西方发达国家的评估界通常都是以净现金流量作为预期收益额，如著名的美国评值公司和美国安达信财务会计公司等就是如此。国内评估界虽然也有这样的共识，但受种种条件的限制，在评估实务中这样做的还比较少。

　　一般而言，当技术资产剩余寿命较长(5年以上)应以净现金流量作为预期收益额。而当剩余寿命短(3年以下)时，净现金流量和净利润两个指标差别不大，均可作为预期收益额。

　　当评估目的是为了对技术资产作价投资，组建中外合资、合作企业时，应以净现金流量或净利润作为预期收益。这样做便于和国际惯例接轨，使合作伙伴便于理解评估报告和评估结果，从而有利于合资合作协议的最终达成。

　　非涉外的资产业务在评估时可以用净利润作为预期收益额。这是当前国内评估界的一般做法。其缺点是有时计算难度大、难于找到可以直接使用的资产收益率作为折现率。

 

 

 

我的理解是，只要都是打工仔，在任何一个行业是否爽靠的都是时运而已。只有跳脱出被动接受社会安排，积极主动的安排自己的事业，那样才能不会靠运气生活。虽然人一辈子基本都是靠运气活着，但是积极良好的规划，可以让自己在运气不好过得也不错，在运气较好的时候最大化的获得收益。所以长期稳健的投资才是王道。

       现在相当多的理工科同学都有强烈的向经济、金融、咨询、管理等方面转行的愿望，有的自身条件不太成熟，于是去积极选修一些会计、货币银行学、经济学原理之类的课程；有的自身具备一定条件，于是直接在选择硕士专业或者找工作的时候就彻底转了行。越是聪明且学习成绩好的理工科同学，这个趋势越明显。

      大家这么选择的原因，归结起来主要是以下两个方面：一、理工科专业一直呆下去，无论工作条件生活待遇还是发展前途，看起来貌似都不如搞经济类的更好。那种天天出入五星级大酒店、西服革履、月薪几位数的"商务人士"生活对所有勤勤恳恳二十多年的理工科学生都是相当有诱惑力的，很多人在选择职业方向或者深造方向的时候，不太了解各个行业具体都做什么，看见"金融工作局""银监会"这样的词语就很容易和金银联想到一起，进而和自己口袋里的金银联想到一处去；二、理工科专业确实非常辛苦，而且做了半天往往并不一定能出成果，加上学理工科专业的人太多，牛人辈出，想在其中做出一定成就确实很难；而经济类看起来好像出成果要更加容易一些，其所需要的脑力劳动也更加轻松、愉快，所研究的具体问题也更加有趣、有意思一些。

      但是，可能大家仅仅是看到了经管咨询金融类工作的漂亮、光鲜的一面。大家多数都没有去这些企业以一个正式雇员的身份长期呆过，所看到的这些表面现象以及从此所推断出来的个人判断，事实上在很大程度上都是受到了大资本家们在意识形态领域的渗透与诱导，以及在学校里面通过讲座、听课等所吸收到的一些表面信息所做出的个人推测的误导，很大程度上是不客观、不真实的。事实的情况是：经管、咨询、金融等各个相关的专业方向，无论你看起来多么aggresive，多么富有活力、多么有吸引力，所涉及的知识领域多么吸引人，而实际上，如果你真的以一个普通应届毕业生的身份进入这类行业去工作，你会发现，在你30岁之前的相当一段时间内，你只有做那些累、单调、重复性、脑力消耗大的 dirty work的份儿，比如在几千个数据中总结一些成套路的、技术含量很低的basic infomation，或者阅读无数篇文献之后做一些summary的工作，等等，大抵如此。而30多岁之后，你的出路往往不是继续在这个领域内向上流动，而是被一脚踢出去，被更年轻、更能熬夜的应届毕业生所顶替（现实中已经有不少人都是这个下场了）。当然，企业招聘的时候可不会告诉你这些东西，那些已经受雇其中的师兄师姐们就更不会告诉你这些，有的人是出于饭碗的考虑，而更多的人是出于面子的考虑。仔细地横向比较一下所有已经成功的商业界人士的个人履历，大家不难发现，那些同学们通常幻想之中的西服革履、运筹帷幄、坐着私人游艇去进行商务谈判的大企业家的生活，只属于那些在工业界实战领域以及基层社会管理活动中具有丰富经验和长期从业经验、具备基本的经济管理知识且富有个人独创性的商业战略眼光、在政界、商界和工业界具有广泛而良好的人际关系以及协调能力的聪明人。这三个基本条件缺一不可。无论在任何一个历史时期，无论在哪种社会形态、生产关系形态、社会组织形态和意识形态下，只有具备这三个基本条件的那很小一批人，才能够占据价值链的最高端，并在商业界的浪潮中具有处于不败之地的最大可能性。

      遗憾的是，目前的大学教育并不是朝着这个方向在培养人，企业更不会朝着这个方面去培养你（否则大企业家们等于在给自己树敌）。那些读了MBA或者经管专业之后去企业打工的人，虽然站在中层管理之类的角色，但他们的学习经历和认识水平决定了他们很难获得这三条基本条件的全部，由此，永远只能充当被剥削者的角色，最苦，最累，其收入虽然高于社会大部分人，但永远不能充抵其付出，长期以往造成心理不平衡、精神崩溃等种种问题。不要忘记，现在的商界，其核心还是资本主义生产关系统领的商界，剩余价值的剥削和压迫是100%必然存在的。大家都希望以更少的付出获取更大的个人汇报，但谁会这么傻地把这样的位子让给你？大家都一窝蜂地去选修经济学、参加会计证的考试，其结果往往是东施效颦。

      现在的企业普遍愿意招聘一些理工科专业的学生去从事经济、管理、咨询类的工作以及后续学业，尤其是来咱们学校招人，其实质是看中了两点：1、看中了大家、尤其是顶尖大学理工科学生的踏实、听话、能吃苦的本性（清华的同学在校可能感觉不出来这一点，甚至觉得自己水平还不够。但一出了学校和其他同学在一起工作生活就立刻能明显地感觉出来了。），而这个本性正是从事经济管理咨询类工作价值链最低端的dirtywork所必需的；2、看中了相当多的同学期望自己一毕业就立刻能挣到高工资，满足自己短期内买房子汽车等各种生活必需品的现实需求。这个需求虽然是刚性需求，但是同自己长期的发展以及职业生涯的选择，还有自己30岁之前沉没成本（亦即自己一生大方向的定位）的付出来说，孰轻孰重？况且，很多这样的虚拟经济企业未必能给你这么多钱，账面上的工资七扣八扣也就差不多了。大家一定不要习惯于把"金融工作局""银行"这样的词语同自己口袋里的"金银"必然地想到一处去，那只代表资本家口袋里的金银，而决不代表你的。那个企业是属于资本家的，而决不是属于你的。

       照目前这个趋势发展下去，十几年之后，满大街都是具备很丰富的经济、管理、金融和咨询知识的准职业经理人们在人头攒动，那时的"商界人士"，就必将如同90年代初期在中国曾经火得一塌胡涂的软件工程师一样，变得越来越不值钱。任何东西都是这样，无论多么优质的资产，数量多了，必然贬值。90年代初期，windows 刚发展到win32的时，软件工程师那是相当值钱、相当抢手的，而现在全部沦为IT民工。当然，企业们也不傻，大家一进入企业，档案就不是固定的人事关系档案，而是放在人才中心，永远是雇工身份，随时走人，所有的那些"大企业""名企"基本都是如此，人人都必须有打工意识，企业内还美名其曰"激励人才、鲇鱼效应"。其实人家企业这一整套制度早给你设计好了。这叫什么？从南京到北京，后半句不说了。

      大家是愿意放弃自己所学的专业以及已经付出的成本，从山峰走到谷底然后再爬上另一座山峰，仅仅为了一些表面上高一些的新酬和工作环境去充当另一个领域内的打工者，并同时面对30岁之后自己未定前途的担忧（目前商业界很多年轻人都是存在这种担忧的，只不过很多人由于好面子，不愿意说出来），还是愿意将来成为真正的商业界或者其他领域内的精英，成为真正的运筹帷幄的大资本家这一类人？

      我认为，要想成为后面这一类人，一个更加可行的路径，一是要牢牢掌握自己现有专业基础以及工程技术基础，二是要不断地丰富自己的经济、管理、法律、政治、社会管理乃至军事、哲学等多方面的多学科背景，三是要不断丰富自己的社会交往能力和协调能力，努力成为多面型人才，通过一定量的积累实现多领域理论知识、实战经验和社会关系网络的融会贯通。三者须臾不可分离、丝毫不可偏废，必须统筹兼顾、一以贯之。只有这样的pathway，才是在目前学历爆炸、人口爆炸、掌握某一个单一学科背景的人才数量急剧爆炸的今天，我们每个人获得超越同龄人的比较优势的较优路径，因为目前还没有哪个大学在设立"产业综合"或者" 制造业综合"这个专业。要实现这一路径，我觉得最理想的地方是那些充满活力的、经营一产、二产以及第三产业实业的民营企业、外资企业以及股份制企业的生产运营管理一线，从改革开放以来已有的诸多实际案例来看，只有这些地方，才是培养企业家以及社会各个领域（包括政治家、社会活动家以及一些理论家）的最佳摇篮，是将来这个社会生机与活力的爆发点与突破点，而绝不是那些经营虚拟经济乃至泡沫经济的企业中的某个做最苦最累最令人头大的ditry work的高薪岗位，虽然这种岗位往往会把自己包装得很漂亮然后进入学校做宣讲，招一大帮廉价劳动力进去实习。

      所有这些现象，都是最近10年随着市场经济进一步渗透以及入世等等才出现的，随之而来的社会思潮争论、就业价值取向争论，尤其是最近一年来在金融危机背景下的有关争论一直就没有平息过。虽然经管类职业给同学们的印象一直是国际化、有地位、有身份、环境整洁、素质高，但是这些很热闹、很有诱惑力的表象背后的很多东西，是在校同学很难有深入的实际接触，也很难切身体会理解的。

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什么是暂时性差异

　　暂时性差异是资产或负债的计税基础与其列示在会计报表上的账面价值之间的差异，是指一项资产或一项负债的税基和其在资产负债表中的账面值之间的差额，该差额在以后会计期间当资产收回或负债偿还时，会产生应税所得或扣除金额。与时间性差异不同，对暂时性差异的定义是从资产负债表的角度出发的。

　　暂时性差异在以后年度当会计报表上列示的资产收回。或者列示的负债偿还时，会产生应课税金额或扣除金额。

　　我国所得税的开征及立法较晚，1980年才颁布了第一部所得税法《中外合资经营企业所得税法》，国有企业从1983年利改税之后才开始缴纳所得税。长期以来我国会计制度与税法高度一致。曾有一段时期，我国的企业所得税被视为利润分配的一项内容。我国国有企业自利改税后交纳所得税，会计上的税前利润基本上与应税所得一致，所得税会计没有产生的必要。随着市场经济体制的建立和改革开放的不断深入，会计和税收体制也进行了相应的改革，在许多方面积极参与国际协调与一体化。

　　1994年初《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的颁布，标志着会计上的税前利润与应税所得可以分离。税前会计利润与应税所得之间的差异分为永久性差异的暂时性差异两类，其中暂时性差异又分为时间性差异和其他暂时性差异。在我国对于所得税会计的规定以及许多相关的文献中，均将暂时性差异等同于时间性差异，实际上，时间性差异仅是暂时性差异的一种，两者的区分是有必要的。

暂时性差异几种类型的分析与比较

　　一、应纳税暂时性差异

　　应纳税暂时性差异，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生应税金额的暂时性差异。该差异在未来期间转回时，会增加转回期间的应纳税所得额，即在未来期间不考虑该事项影响的应纳税所得额的基础上，由于该暂时性差异的转回，会进一步增加转回期间的应纳税所得额和应缴所得税金额。在应纳税暂时性差异产生当期，应当确认相关的递延所得税负债。应纳税暂时性差异通常产生于以下情况：

　　（一）资产的账面价值大于其计税基础

　　一项资产的账面价值代表的是企业在持续使用或最终出售该项资产时将取得的经济利益的总额，而计税基础代表的是一项资产在未来期间可予税前扣除的金额。资产的账面价值大于其计税基础，该项资产未来期间产生的经济利益不能全部税前抵扣，两者之间的差额需要缴税，产生应纳税暂时性差异。

　　例如，一项无形资产账面价值为200万元，计税基础如果为150万元，两者之间的差额会造成未来期间应纳税所得额和应缴所得税的增加。在其产生当期，在符合确认条件的情况下，应确认相关的递延所得税负债。

　　（二）负债的账面价值小于其计税基础

　　一项负债的账面价值为企业预计在未来期间清偿该项负债时的经济利益流出，而其计税基础代表的是账面价值在扣除税法规定未来期间允许税前扣除的金额之后的差额。因负债的账面价值与其计税基础不同产生的暂时性差异，本质上是税法规定就该项负债在未来期间可以税前扣除的金额(即与该项负债相关的费用支出在未来期间可予税前扣除的金额)。负债的账面价值小于其计税基础，则意味着就该项负债在未来期间可以税前抵扣的金额为负数，即应在未来期间应纳税所得额的基础上调增，增加应纳税所得额和应缴所得税金额，产生应纳税暂时性差异，应确认相关的递延所得税负债。

　　二、可抵扣暂时性差异

　　可抵扣暂时性差异，是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的暂时性差异。该差异在未来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额，减少未来期间的应缴所得税。在可抵扣暂时性差异产生当期，应当确认相关的递延所得税资产。可抵扣暂时性差异一般产生于以下情况：（一）资产的账面价值小于其计税基础

　　当资产的账面价值小于其计税基础时，从经济含义来看，资产在未来期间产生的经济利益少，按照税法规定允许税前扣除的金额多，则就账面价值与计税基础之间的差额，企业在未来期间可以减少应纳税所得额并减少应缴所得税，符合有关条件时，应当确认相关的递延所得税资产。

　　例如，一项资产的账面价值为200万元，计税基础为260万元，则企业在未来期间就该项资产可以在其自身取得经济利益的基础上多扣除60万元。从整体上来看，未来期间应纳税所得额会减少，应缴所得税也会减少，形成可抵扣暂时性差异，符合确认条件时，应确认相关的递延所得税资产。

　　（二）负债的账面价值大于其计税基础

　　当负债的账面价值大于其计税基础时，负债产生的暂时性差异实质上是税法规定就该项负债可以在未来期间税前扣除的金额。即：负债产生的暂时性差异＝账面价值-计税基础＝账面价值-(账面价值-未来期间计税时按照税法规定可予税前扣除的金额)＝未来期间计税时按照税法规定可予税前扣除的金额

　　一项负债的账面价值大于其计税基础，意味着未来期间按照税法规定与该项负债相关的全部或部分支出可以从未来应税经济利益中扣除，减少未来期间的应纳税所得额和应缴所得税。

　　例如，企业对将发生的产品保修费用在销售当期确认预计负债200万元，但税法规定有关费用支出只有在实际发生时才能够税前扣除，其计税基础为0；企业确认预计负债的当期相关费用不允许税前扣除，但在以后期间有关费用实际发生时允许税前扣除，使得未来期间的应纳税所得额和应缴所得税减少，产生可抵扣暂时性差异，符合有关确认条件时，应确认相关的递延所得税资产。

　　三、特殊项目产生的暂时性差异

　　（一）未作为资产、负债确认的项目产生的暂时性差异

　　某些交易或事项发生以后，因为不符合资产、负债的确认条件而未体现为资产负债表中的资产或负债，但按照税法规定能够确定其计税基础的，其账面价值与计税基础之间的差异也构成暂时性差异。

　　如企业在开始正常的生产经营活动以前发生的筹建等费用，会计准则规定应于发生时计入当期损益，不体现为资产负债表中的资产。按照税法规定，企业发生的该类费用可以在开始正常生产经营活动后的3年内分期摊销，可税前扣除。该类事项不形成资产负债表中的资产，但按照税法规定可以确定其计税基础，两者之间的差异也形成暂时性差异。

　　（二）可抵扣亏损及税款抵减产生的暂时性差异对于按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损及税款抵减，虽不是因资产、负债的账面价值与计税基础不同产生的，但本质上可抵扣亏损和税款抵减与可抵扣暂时性差异具有同样的作用，均能够减少未来期间的应纳税所得额和应缴所得税，视同可抵扣暂时性差异，在符合确认条件的情况下，应确认与其相关的递延所得税资产。

暂时性差异与时间性差异的辨析

　　会计的发展主要是受环境的影响，所得税会计的产生与发展是与客观环境的变化密切相关的。所得税会计在世界各国的发展进程和发达程度很不平衡，主要就是因为各国的会计环境不同。所得税的开征与立法为所得税会计的产生提供了条件，各国法律体制和会计体制的不同又导致所得税会计准则不尽相同。

　　我国所得税的开征及立法较晚，1980年才颁布了第一部所得税法《中外合资经营企业所得税法》，国有企业从1983年利改税之后才开始缴纳所得税。长期以来我国会计制度与税法高度一致。曾有一段时期，我国的企业所得税被视为利润分配的一项内容。我国国有企业自利改税后交纳所得税，会计上的税前利润基本上与应税所得一致，所得税会计没有产生的必要。随着市场经济体制的建立和改革开放的不断深入，会计和税收体制也进行了相应的改革，在许多方面积极参与国际协调与一体化。1994年初《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的颁布，标志着会计上的税前利润与应税所得可以分离。税前会计利润与应税所得之间的差异分为永久性差异的暂时性差异两类，其中暂时性差异又分为时间性差异和其他暂时 性差异。在我国对于所得税会计的规定以及许多相关的文献中，均将暂时性差异等同于时间性差异，实际上，时间性差异仅是暂时性差异的一种，两者的区分是有必要的

　　一、暂时性差异和时间性差异的联系

　　时间性差异是指税法与会计制度在确认收益、费用或损失时的时间不同而产生的税前会计利润与应纳税所得额的差异；暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。两者的内在联系是：在一般情况下，如果税法与会计确认某项收入或支出的时间不同，则必然产生一项时间性差异，同时也会使一项(或几项)资产或负债的账面价值与计税基础产生差额，即产生一项暂时性差异。从理论上说，暂时性差异（或时间性差异）由于收入项目和支出项目计入应税收益和计入会计收益在时间上的不一致而产生的差异发生在某一时期，但在下一期或若干时期内可以转回，经过若干时期的转回调整，差异便可以消失。

　　例1：甲企业于2001年12月31日购入一台机器设备，账面金额与计税基础均为10万元。该机器采用直线法计提折旧，不考虑残值，会计上采用的年折旧率是10%，而按照税法规定的年折旧率为15%。在其他因素不变的情况下，假设该企业所得税税率为30%。

　　两种方法比较如下：

　　利润表债务法（时间性差异）：2002年会计计提折旧1万元，2002年计税折旧1.5万元，2002年产生0.5万元应纳税时间性差异，则当期产生递延所得税负债0.15万元。

　　资产负债表债务法（暂时性差异）：2002年末，该机器设备账面价值为9万元，计税基础为8.5万元，2002年产生0.5万元应税暂时性差异，企业应确认0.15万元的递延所得税负债。

　　从上例可以看出，在某些事项的会计处理上，利润表债务法（时间性差异）与资产负债表债务法（暂时性差异）会产生相同的结果。

　　二、暂时性差异和时间性差异的区别

　　1.两者对差异的确认不同

　　一般而言，利润表项目的变化，无论是收益的取得，还是支出的发生，都与资产负债表项目直接相关。但是，有时资产负债表项目的变化却并不涉及损益表项目。因此，某些从利润表角度判断为永久性差异的项目，如果从资产负债表的角度判断，也可能是暂时性差异。

　　例2：乙企业在2005年12月31日进行股份制改造，发生资产评估增值120万元。

　　从利润表分析，乙企业发生的资产评估增值120万元，在当期发生，在以后期间不能转回，应该调整2005年的应纳税所得额，所以是永久性差异。但从资产负债表分析，乙企业资产的账面价值与计税基础的差额为120万元 ，因此乙企业发生的是暂时性差异。

　　2.暂时性差异包含的范围比时间性差异更广泛

　　时间性差异都存在与其相对应的暂时性差异，即暂时性差异包括所有时间性差异。但有 的因为个别时间性差异的纳税调整方法比较特殊，所以这些时间性差异不存在与其相对应的暂时性差异。除个别特殊情形外，一项时间性差异都存在一项(或几项)对应的暂时性差异；暂时性差异包括时间性差异和其他暂时性差异。因为存在其他暂时性差异，所以按暂时性差异确认的所得税费用与会计利润不一定配比。

　　例3：丙企业在2002年12月31日接受捐赠设备一台，确定的价值为150万元。假设无其他引起差异的事项，丙企业采用直线法计提折旧，折旧年限为3年，无残值。每年会计利润为300万元，所得税税率为33%。

　　利润表债务法与资产负债表债务法比较如表-1，表-2所示：

　　　　　 表-1　利润表债务法　单位：万元

	2003年	2004年	2005年
税前会计利润	300	300	300
应纳税所得额	350	350	350
差　　　 异	-50	-50	-50

　　表-2　　资产负债表债务法　单位：万元

	2003年	2004年	2005年
设备的账面价值	100	50	0
设备的计税基础	0	0	0
累 计 差　异	100	50	0

　　可见，此例中的差异即属于其他暂时性差异。运用利润表分析，丙企业在3年中，每年都存在50万元的差异，而且始终存在，不能发现该差异的转回，会将其误认为永久性差异。只有运用资产负债表债务法分析才能找出的确存在暂时性差异，并确认差异的转回。

　　三、区别暂时性差异与时间性差异的必要性

　　区别暂时性差异与时间性差异的必要性，实际上也就是提出“其他暂时性差异”这一概念的必要性。

　　1、国际惯例

　　我国的会计准则制定较多的借鉴了国际惯例，那么，国际上对这个问题的看法如何呢？FASB早在1992年颁布的SFAS109《所得税会计》中就已提出了这一概念。《IAS12——所得税》(1996年修订稿)对其1979年稿的修订主要就是增加了“其他暂时性差异”这一概念，并例举了包括“资产被重估但计税时不作对应调整”在内的几项其他暂时性差异。

　　2、我国的现实

　　会计准则的制定在借鉴国际惯例的同时，还要考虑我国的现实情况。那么，问题就是在我国是否存在“其他暂时性差异”呢？答案是肯定的。《IAS12——所得税》(1996年修订稿)所列举的几项其他暂时性差异在我国都是存在的，并且，财政部颁布的财会字[1998]66号《关于执行具体会计准则和〈股份有限公司会计制度〉有关会计问题解答》中已对此类差异的会计处理做出了规定，只是未提出这一概念而已，如“企业改组为股份有限公司时，如果资产评估增值部分未折成股份，并按税法规定在评估资产计提折旧、使用或摊销时需要征税的，在按评估确认的资产价值调整资产账面值时，应将按规定评估增值未来应交的所得税计入‘递延税款’科目的贷方”。并且，这一类差异虽然数量不多，但因共所涉金额可能较大，不容忽视。

　　四、暂时性差异与时间性差异辨析

　　从时间性差异与暂时性差异的概念即可看出，时间性差异是从损益表角度进行定义的，而暂时性差异是从资产负债表的角度来考虑的，因此，对于时间性差异，运用损益表分析法来进行辨认，而暂时性差异者必须运用资产负债表分析法来进行辨析。

　　损益表分析法是从损益表的角度出发，考察收入和费用项目包括在应税所得中的期间和包括在税前会计利润中的期间不一致而产生的税前会计利润与应税所得之间的差异，分析是否存在差异的转回，若存在，则该差异属于时间性差异，否则，则属于永久性差异。这种差异分析方法只能分辨出时间性差异，对于其他暂时性差异，则会将其误认为永久性差异。

　　资产负债表分析法是从资产负债表的角度出发，针对资产或负债的税基和其在资产负债表中的账面值之间的差异，分析该差异在资产收回或负债偿还时是否存在产生应税所得或扣除金额，若存在，该差异属于暂性差异，否则，则属于永久性差异。也就是说，资产负债表分析法可以分辨出包括时间性差异和其他暂时性差异在内的所有暂时性差异。

　　举例说明：

　　例1：国家税务总局以国税发[2000]84号颁布了《企业所得税税前扣除办法》，其中第六条规定存货跌价准备金、短期投资跌价准备金、长期投资减值准备金、风险准备基金(包括投资风准备基金)，以及国家税收法规规定可提取的准备金之外的任何形式的准备金属于不得扣除的支出。假设某公司X1年12月31日仅拥有当年购入的一项短期投资——股票A，账面余额10,000元，根据成本与市价孰低原则对其计提了2,000元的短期投资跌价准备，并假设其后两年内该股票市价没有变动，公司于X2年出售了该股票持有数的50%，X3年将剩余的50%出售了，公司在短期投资出售的同时结转期投资跌价准备。假设除此之外，无其他引起差异的事项，3年税前会计利润均为100,000元。

　　运用损益表分析法进行分析：

	X1年	X2年	X3年
税前会计利润	100,000	100,000	100,000
应税所得	102,000	99,000	99,000
差异	-2,000	1,000	1,000

　　可以看出，X1年形成的差异-2,000在X2年和X3年分别转回了1,000。

　　再运用资产负债表分析法进行分析：

	X1年	X2年	X3年
短期投资账面价值	8,000	4,000	0
短期投资的税基	10,000	5,000	0
累计差异	-2,000	-1,000	0

　　可以看出，X1年形成的累计差异-2,000在X2年只剩余-1,000，转回了1,000，X3年又转回了1,000。

　　因此，这项差异属时间性差异。

　　例2：《企业所得税税前扣除办法》第二十四条规定接受捐

　　赠的固定资产、无形资产不得计提折旧或摊销费用。假设某公司X0年12月31日接受捐赠一台全新的设备，确定其价值为20,000元，预计使用年限5年，残值为0，公司决定采用直线折旧法计提折旧。假设除此之外，无其他引起差异的事项，5年税前会计利润均为100,000元。

　　运用损益表分析法进行分析：

	X1年	X2年	X3年	X4年	X5年
税前会计利润	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000
应税所得	104,000	104,000	104,000	104,000	104,000
差异	-4,000	-4,000	-4,000	-4,000	-4,000

　　可以看出，-4,000的差异在5年中始终存在，以此分析法进行判断会将这一差异认为是永久性差异。

　　再运用资产负债表分析法进行分析：

	X1年	X2年	X3年	X4年	X5年
捐赠设备账面价值	16,000	12,000	8,000	4,000	0
捐赠设备的税基	0	0	0	0	0
累计差异	16,000	12,000	8,000	4,000	0

　　可以看到，X1年开成的累计差异16,000在此后4年内每年转回了4,000，到了X5年已全部转回。

　　可见，此例中的差异即属于其他暂时性差异，运用损益表分析法不能发现该差异的转回，会将其误认为永久性差异，只用运用资产负债表分析法才能分析出的确存在的差异的转回，才能正确的进行会计处理。

　　综上所述，由于其他暂时性差异的存在，暂性差异包括时间性差异，但不等同于时间性差异。无论是从对国际惯例的借鉴还是出于